Для начала нам потребуется индикатор, способный строить уровни поддержки и сопротивления. Идеально подходят уровни Мюррея, Камарилла и Pivot Points, но, на самом деле, механизмы построения уровней у всех индикаторов примерно одинаковые, поэтому гнаться именно за этими индикаторами нет смысла. Повторюсь, подойдет абсолютно любой индикатор, способный строить на графике уровни поддержки и сопротивления.

Теперь остановимся более подробно на самих сигналах. Для начала, обратите внимание на тот факт, что уровни поддержки и сопротивления имеют свойство резко менять свое расположение, после чего долгое время оставаться на одном и том же уровне. Момент бокового движения рынка наступает тогда, когда оба уровня поддержки и сопротивления (верхний и нижний) сжимаются, т.е. верхний уровень опускается ниже, а нижний, в свою очередь, поднимается выше. Подобное движение уровней говорит о затухании движения рынка и, соответственно, наступлении бокового движения (флэта).

Итак, с определением момента наступления бокового движения, думаю, определились. Теперь осталось добавить пару слов о точках входа. В принципе, дальнейшие рассуждения для большинства трейдеров не потребуются, поскольку, после освоения техники обнаружения бокового движения с использованием уровней поддержки и сопротивления, это самое большинство сразу увидит на графике возможные сигналы для входа. Если же увидеть не удалось – объясню: после обнаружения флэта необходимо дождаться касания ценой любого из уровней, после чего открывать позицию в направлении противоположного уровня.

В идеале, выход из позиции осуществляется в момент касания ценой противоположного уровня, но идеальные ситуации встречаются не так часто, как хотелось бы, поэтому основной целью является середина между уровнями поддержки и сопротивления. Для кого-то этого может оказаться вполне достаточно, ну а те, кому маловато прибыли, могут прижать ордер стоп-лосс ближе к цене и сопровождать цену стоп-лоссом. Касательно ордеров стоп-лосс: они выставляются на следующем уровне или же на определенном расстоянии, размер которого не должен превышать одной трети ожидаемой прибыли.

1. Для начала, вы должны перестроить свое восприятие в том смысле что, используя сигналы какого-либо индикатора, вы должны искать на графике не те точки, в которых большинство игроков открыли свои позиции, а точки, в которых большинство участников рынка закрывает свои позиции в убытке. Предположим, что индикатор дал сигнал и вы открыли позицию, но спустя некоторое время поняли, что сигнал оказался ложным (индикатор вернулся обратно в зону перекупленности/перепроданности или произошло обратное пересечение) – в этом случае вы либо моментально закрываете позицию, либо ждете срабатывания ордера стоп-лосс. Что происходит дальше? После закрытия позиции, как правило, вы наблюдаете как рынок все таки начинает двигаться в вашем направлении, но уже без вас. Налицо «слизывание» ордеров рынком.

Подобные рыночные капризы наводят на мысли о следующем способе открытия позиций: входить в рынок стоит после обнаружения ложного сигнала, получив повторный сигнал. К примеру, основывая свою торговлю на сигналах стохастического осциллятора, после пересечения стохастика с сигнальной линией ниже уровня перепроданности (обычно 20) снизу вверх, следует ждать обратного пересечения и уже после повторного пересечения снизу вверх открывать длинную позицию. Конечно, подобные сигналы будут встречаться намного реже нежели стандартные, но в их надежности практически не стоит сомневаться.

2. Второй способ нестандартного использования индикаторов затрагивает сигнальные уровни индикаторов и большее значение принимает при использовании статических индикаторов (индикаторов, имеющих ограниченную шкалу). Рассмотрим, опять же, пример с использованием стохастического осциллятора (также великолепно подходит и RSI). В классической литературе настоятельно рекомендуют торговать с использованием уровней 20 и 80 стохастического осциллятора, но никто не запрещает нам экспериментировать и менять эти уровни, притом, что классические уровни отрабатываются просто отвратительно.

Используйте более экстремальные уровни индикаторов для получения более надежных сигналов. Для стохастического осциллятора, как и для RSI прекрасно подойдут уровни 10 и 90 или даже 5 и 95. Опять же, как и в первом способе, сигналы будут возникать намного реже, но ради чувства уверенности в надежности открытой позиции, можно и подождать, к тому ж спешка в нашем нелегком деле очень часто губительна.

Волновая теория Эллиота есть простой и действенный метод оценки и предсказания поведения рыночных колебаний для собственной выгоды. Суть ее заключается в следующем: каждое движение состоит из 5 волновых структур, каждая из которых включает в себя основное движение или импульс (прилив) и откат или консолидацию (отлив). Первые 3 волны представляют основное трендовое движение, а оставшиеся 2 – противоположное первым.

Уникальность особенностью этих волн является фрактальное самоподобие, т.е. в одной волне может содержаться полный цикл от первой до пятой волны но более мелких колебаний.

Еще одна приятная особенность волновых структур – наглядность. Без всяких индикаторов и вне зависимости от типа графика можно различить волны прямо сходу, что дает прекрасную возможность давать прогнозы движения цены с большой вероятностью, и с этой же вероятностью класть прибыль от спекуляции себе в карман. Подвох же заключается в следующем.

Во-первых, четкие сигналы на разворот или продолжение движения получить достаточно сложно. Во-вторых, зачастую не всегда четко виден «номер» волны, в которой находится рынок, что может привести к некорректным выводам. Ну и в-третьих, человеческий фактор, чтобы не говорить «кривые руки».

Один из постулатов волновой теории гласит, что точка разворота глобальной волны совпадает с точкой разворота всех остальных локальных волновых структур, что говорит – «ищи, и да снизойдет на тебя благодать рыночная». Кроме того, существует достаточно много способов если не точно увидеть, то хотя бы визуализировать намеки на разворот: начиная от сигналов, сгенерированных пересечением МА до дивергенций и конвергенций.

Часто для пущей наглядности в поисках волновых структур используют индикатор ZigZag, который не делает ничего, кроме соединения экстремумов движений рынка.

Если взглянуть на эту теорию под фундаментальным углом, то несложно свзяать Нобелевскую премию за доказательство цикличности развития экономики со всеми спадами и взлетами и с рынком валютным. Таким образом, трейдер получает уникальный инструмент наподобие хрустального шара, что передается гадалкам, которые потом предсказывают значимые события с точностью до деталей.

Тайна японских свечей уже далеко не тайна, да и не была таковой в свое время, по крайней мере, для японцев. Если западные трейдеры искали некоторые закономерности между индикаторами и поведением цены, то трейдеры восточные искали эти же закономерности, но на самом графике. Долгими годами практики было замечено, что переломным моментам соответствуют некоторые определенные виды свечи или последовательности свечей. Именно эти последовательности свечей определенного вида и становятся центральным моментом анализа без индикаторов.

Чтобы не быть голословным, познакомимся с некоторыми простейшими моделями.

Представленные модели описаны более подробно в книге Стива Нисона «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков». Представленные модели являются фигурами разворота. Они являются наиболее простыми, действенными и их можно довольно часто найти и сегодня. Как видно из рисунков, в модели может участвовать как одна, так и несколько свечей. Кроме того, автор настоятельно рекомендует обращать внимание на обязательное наличие тренда и ожидание подтверждений разворота.

Нельзя сказать, что предвестники перелома или продолжения тенденции будут в точности отвечать всем предполагаемым событиям, но вероятность подобного сходства велика. Такой анализ посредством японских свечей отвечает требованиям гибкости и четкости «сигналов», поскольку не является производной цены, а сам представляет собой цену. Но, техническую картину, предоставляемую индикаторами, японские свечи дать не могут, а если и могут, то такие навыки будут весьма неочевидными.

Еще одна примечательная особенность свечных графиков заключается в том, что они не загромождают графики, как это делает использование большого количества индикаторов, поэтому свечки могут служить как основным индикатором, так и фильтром или подтверждением. Успех зависит от того, насколько хорошо сам трейдер видит, или, если хотите, чувствует эти закономерности и сигналы.

Дивергенция (Divergence – с англ. расхождение) (или Медвежья дивергенция) появляется, когда более высокие максимумы цены не соответствуют более низким максимумам индикатора.

Конвергенция (Convergence – с англ. схождение) (или Бычья дивергенция) появляется, когда более низкие минимумы цены не соответствуют более высоким минимумам индикатора.

Стоит заметить, что для правильного построения дивергенции и конвергенции на графике, нужно строить линию только по минимумам (конвергенция) и максимумам (дивергенция) и цены, и пиков индикатора.

Обе модели являются разворотными при наличии выраженного тренда и чаще всего лучше работают на больших таймфреймах. Несмотря на то, что в большинстве случаев эти опережающие модели верно предсказывают разворот тренда, они могут и не отрабатываться, могут являться предвестниками отката и даже ложным сигналом. Как бы там ни было, часто трейдеры делают ставку именно на такие сигналы.

Классическая дивергенция – расхождение цены и индикатора, предупреждающее о возможном (!) краткосрочном или среднесрочном изменении тренда. Существует разделение сигналов дивергенции по силе, т.е. наилучшим сигналам для торговли:
А. Самая сильная дивергенция, указывающая на значимый разворот.

Б. Средний по силе сигнал, свидетельствующий о медленном развороте тренда.

В. Самый слабый сигнал, может появляться при изменчивом рынке. Обычно, такие сигналы стоит игнорировать.

Сигналом по дивергенции считается окончательное формирования фигуры разворота, т.е. на следующей свече после формирования очередного ценового пика и соответствующего ему пика индикатора. Часто вместе с осциллятором используется Боллинждер по которому удобнее определять точки входа и выхода из позиции.

Самым популярным осциллятором является MACD. Сложно сказать, какие параметры для него будут наилучшими, но признанными по мнению авторитетов считаются 9,21,5.

Существуют как критики, так и приверженцы торговли по дивергенции, как основным сигналам. Главным аргументом критиков является формула посторения MACD: разность между двумя экспоненциальными скользящими средними (EMA) с периодами 12 и 26. Эта формула, судя по входным данным является производной цены, как и большинство запаздывающих индикаторов. Исходя из этого, она не может давать сигналы к развороту или опережать развитие событий.
Главными аргументами сторонников являются:

• Одинаковая генерация сигналов, как по тренду, так и против тренда
• Сигналы являются опережающими.
• Сигналы выполняются всегда и никогда не бывают ложными. Ложной может быть их интерпретация.
• Сигналы всех классов дивергенции являются равнозначными.
• Все многократные дивергенциии выполнились. В противном случае не было бы следующей дивергенции.

Stop-loss по своей сути – тоже ордер, но, в отличие от остальных собратьев, является ограничением рисков, нежели получением прибыли. К сожалению, не все умеют пользоваться этим «риск-удавом», а зачастую и заносят его в список вымерших, напрочь выкидывая из своих стратегий, что приводит к плачевным результатам.

Почему Лосей не любят в Форекс лесу? Потому, что это непредсказуемое животное имеет свойство становиться там, где пройдет цена, а уже потом выберет себе медведя или быка в сопровождающие. Почему так случается? Отчасти за неумелым обращением с этими травоядными, отчасти из-за маневров Китов, с которыми мы уже познакомились. Таким образом, Лоси становятся Козлами отпущения в этом сказочном лесу. Теперь к реальности.

Одно из правил управления капиталом гласит: « Ограничивай убытки для каждой сделки не более 5% от баланса». Другими словами, это значит, что Лось может заходить не дальше, чем выделенное ему количество пунктов в зависимости от объема ордера каждой сделке. Но правило это не всегда пригодно в каждой конкретной ситуации. Судя по долгосрочным графикам, необходим уровень стопа достаточно низкий, чтобы учесть шум, и достаточно высокий, чтобы выдержать правило стоп/профит 1:3. На 15 минутках ставить большой стоп – значит не получить достаточно прибыли, а чуть выше – зацепить его шумом. Для агрессивных спекулянтов такие перспективы вообще неприемлемы, поскольку с увеличением объема ордера уменьшается размер стопа. Так куда же его девать!?

Для начала, необходимо оценить, где в конкретной ситуации будет безопасно поставить стоп. Если вы используете каналы, то стоп обычно ставится за границы канала. Если это уровни поддержки/сопротивления – за уровни. Таким образом, при пробое каналов или границ велика вероятность, что тренд развернется, и ваши средства будут спасены от неминуемой гибели. Если поблизости нет ни каналов, ни границ, лучший вариант, для установки лося – выше или ниже предыдущей свечи для продажи или покупки соответственно. Есть несколько стандартных индикаторов (Индюк – тоже животное!), упрощающих выставление точек выхода – Bollinger и Parabolic. С Параболиком все просто – стоп ставится на точки индикатора, а Боллинджер работает по правилу каналов.

После всех «над» и «под» измеряется расстояние между предполагаемым входом и stop loss. Если возможные убытки будут менее 5%, а профит получится вполне достижимым, можно смело входить в рынок.

Часто этих данных недостаточно, для оценки, верно или неверно выставлен выход из позиции. Если возможные потери составляют более 5%, а профит вырастает до небес, лучше подождать более благоприятной ситуации. Если уровень стопа получается слишком маленький, лучше дать ему немного больше свободы, чтобы он не получил по рогам «загулявшей» ценой.

Но и здесь «похождения Лосей» не заканчиваются. Как только цена достигла определенного положительного расстояния от точки входа, Лось может начинать двигаться вслед за ней. Следуя правилу «над/под предыдущей свечой» он может удачно нагнать цену в той точке, где импульс выдыхается и просится на откат. Для таких целей был специально разработан плавающий stop-loss, но с ограничениями по пунктам он не приносит желаемых плодов.

Такие способы ограничения рисков усложняют задачу тестирования стратегий и предполагаемый доход за месяц, но являются более гибкими, чем четко оговоренный размер лося.

Статистика – неумолимая вещь, гласящая, что 90% трейдеров остаются в убытках, торгуя на Форекс. Это можно легко списать на множество факторов, но, как правило, основной причиной является неверный выбор точек входа на рынок. И даже правила входа, четко обозначенные в описании стратегии не могут хоть сколько перевесить этот процент в меньшую сторону. Следуя небольшому списку правил, можно существенно сократить количество отрицательных сделок. Правила эти довольно просты:

1. Ждать подтверждения сигнала. Как бы ни запаздывал индикатор, или наоборот, спешил, в любом случае жизненно необходимо дождаться сигнала индикатора-фильтра. Фильтры затем и придуманы, чтобы сглаживать запаздывание и уменьшать вероятность ложных сигналов, так почему бы не придерживаться этого правила?!

2. Ждать подтверждения пробоя канала. Несмотря на обильное наличие индикаторов, не лишним будет построить линии поддержки/сопротивления, чтобы точно знать, где цена будет сталкиваться с препятствиями. Пробой уровня считается подтвержденным, если следующая свеча закрепилась под и над линией поддержки и сопротивления соответственно.

3. Искать точку входа на меньших таймфреймах. Это правило можно сравнить с микроскопом трейдера, ведь намного проще прибрать к рукам лишние 5-10 пунктов у рынка на меньших таймфреймах, преждевременно обозначив дальнейшее движение цены на больших. Здесь главное не запутаться с подтверждением пробития: подтверждение ищется на больших масштабах, точка входа – на меньших.

4. Не входить в рынок, если момент разворота/продолжения пропущен. Достаточно сложно точно рассчитать, где закончится первая волна тренда (может она уже закончилась?!), поэтому лучше дождаться отката и войти на втором импульсе. Это будет хорошим решением, как в техническом, так и в психологическм плане, в случае, если точка входа окажется на пике окончания первой волны.

5. Не открывать позицию, если в ближайшее время ожидается выход важной новости. Игнорирование фундаментального анализа может плохо закончиться. Достаточно несколько раз в неделю заглядывать в экономический календарь, чтобы избежать неприятных изменений в технической картине рынка.

Несмотря на кажущуюся простоту и очевидность этого списка, четко ему следовать не всегда получается из-за эмоционального состояния в данный момент времени. Дисциплина – ключевой элемент успешности, поэтому памятка перед глазами на рабочем месте может стать хорошей защитой от человеческого фактора. В конце концов, какая разница чем ограничивать риски (хоть заговорами и приворотами рынка), если это работает!?